近日发布的《上海市国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》（以下简称《纲要》），将"构建与国际金融中心相匹配的离岸金融体系"作为重点任务单独列出，标志着上海在推进金融高水平对外开放方面迈出了关键一步。

专家指出，《纲要》中关于离岸金融的发展规划具有重要意义。它不仅标志着上海从"通道型开放"向"制度型开放"的战略转变，更是对现有零散业务试点模式的重大突破。

中国（上海）自由贸易试验区研究院（浦东改革与发展研究院）金融研究室主任刘斌认为，《纲要》将离岸金融提升到战略高度，背后有四重重要考量：首先，离岸金融是推动人民币国际化的关键载体；其次，在建设国际金融中心的过程中，离岸金融扮演着不可或缺的角色；再者，通过离岸金融中心的建设，上海正在从"政策洼地"向"制度高地"迈进；最后，对于服务实体经济而言，离岸金融为支持中国企业"走出去"提供了重要的基础设施。

上海财经大学滴水湖高级金融学院研究员王鸿鹭表示，《纲要》提出了系统性的方案，致力于打造"离岸金融（经济）功能区"。这一规划包括了优化离岸账户体系、发展离岸信贷、创新自贸离岸债以及健全法规制度等一系列具体措施。这些举措标志着上海离岸金融从零散的跨境试点业务向构建完整离岸金融制度体系的重大转变，目标是建立一个与国际金融规则接轨、服务于人民币国际化发展的完整框架。

在分析《纲要》的跃升意义时，刘斌指出有三个重要维度：首先，在功能定位上，从单一的"管道"转向建设"离岸功能区"；其次，在治理方式上，从传统的额度审批转向基于规则的治理体系；最后，在开放格局上，从单向开放迈向双向循环的发展模式。

太平人寿保险有限公司上海自贸试验区分公司副总经理尧金仁表示，纵观全球顶级金融中心，无一不是依靠"在岸+离岸"双轮驱动实现发展。当前上海的离岸业务主要集中在离岸银行、自贸区离岸债券以及新型离岸国际贸易金融服务等领域。然而，现有的金融服务难以充分满足境外企业和"走出去"企业的投融资需求，这制约了高水平对外开放和人民币国际化进程。

王鸿鹭认为，在支持实体经济发展方面，中国（上海）自由贸易试验区临港新片区作为离岸金融功能区的核心承载地，其制度设计目标是为中国企业走向世界提供全方位、多币种、国际化的金融服务平台。通过与全球产业格局重构的深度融合，助力企业在新能源汽车出海、高端装备融资租赁、跨境并购以及供应链重塑等领域实现更大发展。

刘斌建议，在推进离岸金融功能区建设过程中，不仅要发挥其"试验田"作用，更要注重制度创新和经验推广。上海有望通过规则先行、法治保障、风险防控等措施，在服务国家战略的同时，为全球离岸金融治理贡献中国智慧和中国方案。

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